🍔 McDonald's Corporation (MCD)
Cotiza a $249,94 con un descuento del 24% frente a su PER histórico. Excelente foso defensivo, dividendo del 3% y objetivo técnico en $271,39.
Contenido educativo e informativo. No constituye recomendación de compra o venta. Cada inversor opera bajo su propio riesgo.
📈 Crecimiento
Ingresos 2024: USD 25,92B (+1,7%) ➔ 2025: USD 26,89B (+3,7%) ➔ Proyección 2026: USD 28,21B (+4,9%).
🚀 Crecimiento del BPA (beneficio por acción) con un promedio histórico a 5 años del 13,6%, proyectando cerca del 8,3% para 2026 gracias al apalancamiento operativo y las recompras.
⚙️ Modelo y Ventaja
Inigualable modelo de franquicias globales (aproximadamente el 95% de sus locales son operados por terceros), lo que le permite cobrar rentas y cánones estables con un riesgo operativo mínimo.
Poder de marca masivo y escala global que protege los márgenes frente a entornos de consumo exigentes.
📉 Valoración
Precio: USD 249,94 | PER actual: 20,0x | Forward P/E: 19,2x.
PER promedio 5 y 10 años: ~26,2x-26,3x.
🎯 Cotiza con un descuento cercano al 24% frente a sus medias históricas, ofreciendo una valoración mucho más razonable y un Fair Value interno estimado en USD 271,39 (+8,5% de potencial).
🔮 Analistas
Precio objetivo medio en torno a USD 311,55 (+22,6% de potencial), con recomendación general de compra (Buy) y un atractivo dividend yield del 3,0% (respaldado por 50 años consecutivos de aumentos).
⚖️ Riesgos y Ventajas
✅ Pros: Flujos de caja hiperdefensivos, negocio protegido contra la inflación, alta rentabilidad por dividendo y un balance con una deuda neta equivalente al 23,3% del capital.
❌ Contras: Presión inflacionaria en costes laborales, cambios en las preferencias de salud de los consumidores y una sensibilidad marcada del consumidor de menores ingresos ante crisis cíclicas.
💡 Veredicto: Un negocio excepcional con un foso defensivo indestructible. Tras una corrección anual cercana al 18%, el precio actual resulta atractivo y razonable para inversores de valor con expectativas moderadas.